Ventajas De Una Estructura Financiera y 3 Formas de Cómo Usarla A Tu Favor

Qué es una Estructura Financiera?

Antes de registrar nuestra empresa en Cámara de Comercio, ya debemos tener claro cómo mínimo de donde van a salir los recursos económicos para crear y empezar a producir.

Básicamente la pregunta que debemos tener clara ¿De dónde viene el dinero que usaremos para trabajar y crear ganancias?

En otras palabras ¿con qué dinero nos vamos a Financiar?

Y la respuesta a esta pregunta es tan importante como el mismo producto o servicio que vamos a ofrecer.  Ya que la estructura Financiera es en sí la estructura básica, el esqueleto sobre el que vamos a montar nuestro proyecto.

Si nuestro esqueleto es débil, seguro se romperá.

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Siempre me gusta comenzar con la definición de algunos terminos para entender mejor los conceptos.

Activo: Es lo que se posee

Pasivo: Es lo que se debe

Patrimonio:  Es lo que vale la empresa. Recursos financieros de la empresa.

Acreedores: Todos aquellos terceros a los que se les debe.

Ahora si,  veamos lo que es una estructura Financiera de una Empresa.

La Estructura Financiera es el grupo de recursos de la empresa proveniente de terceros que permiten a una empresa invertir, comprar inventarios, bienes muebles o inmuebles y crecer.

¿Cuáles terceros?

Por ejemplo: Todos los acreedores: Proovedores, Empleados, DIAN o Secretaria de Hacienda, Bancos, y/o Socios.

Estos terceros de alguna forma u otra nos Financian, nos permiten con su dinero trabajar y aumentar nuestros activos.  Ya en un momento le explico cómo.

Cómo les mencioné al principio de este video, durante el proceso de creación ya debemos tener por lo menos 2 temas claros:

1. Cuanto dinero va a aportar cada socio.
2. Cuanto dinero debo pedir prestado a un banco, familiar y/o amigo para empezar.

Si vemos la definición, desde el principio, antes de siquiera crear la empresa, ya tenemos una estructura financiera establecida conformada por el dinero que deberemos a Bancos, Familiares o amigos y el dinero que debemos retornar a socios.

¿Cómo se ve esto en el Balance? (ejemplo)

• Activo (lo que tiene la empresa) = 7.000
• Pasivos (Deuda con Bancos, Familiares o amigos) = 4.000
• Patrimonio (lo que vale la empresa, Capital Inicial de Socios)(activo- pasivo) = 3.000

Pero la empresa es una entidad en constante movimiento, por eso su estructura financiera no permanece igual en el tiempo.

Pero eso no significa que tenga vida propia y pueda tomar el camino que desee, para eso estamos nosotros como empresarios para dirigir la Estructura Financiera de nuestra empresa, para que crezca, no para que se endeude hasta morir.

CÓMO USAR LA ESTRUCURA FINANCIERA A TU FAVOR?

Créditos y plazo de Pago de Terceros:

A medida que vamos siendo mas exitosos en el manejo de nuestro negocio, empezamos a descubrir que hay ciertos “dineros”  que podemos trabajar mientras tanto, que generan poco o ningún interes y podemos reponer antes de su vencimiento.

Por esto le mencionaba, los proveedores, los salarios y los impuestos.  Analicemos cada uno.

Los proveedores nos entregan material y/o servicio y posiblemente podemos negociar un pago a cuotas o créditos de más o menos 30 días. Esto significa que aumentamos nuestros activos al adquirir por ejemplo materia prima, pero solo debemos pagar en un plazo de 30 días y durante esos 30 días, podemos “trabajar” con el dinero del proveedor.

Lo mismo pasa con los pagos salariales, los cuales pueden ser estipulados para pago al fin de mes, o las cesantías. Cuyo pago es una vez al año y aunque si genera intereses tampoco debemos pagarlos de manera mensual.

Y así mismo sucede con los Impuestos, por ejemplo, si el pago del IVA es cuatrimestral, puedes “trabajar” con este dinero, mientras llega la fecha de su vencimiento. Puede pagar algunas deudas e ir recuperando este dinero en el tiempo para su pago.

Ahora, es muy importante clarificar, que “trabajar” con el dinero de estos terceros requiere de un análisis de flujo de caja y estricto cumplimiento de esto, solo aconsejo hacerlo cuando se tiene la certeza que vas a poder pagar en sus vencimientos.

SI aun no estas seguro de poder recuperar este dinero en el tiempo, no te lo gastes, ahórralo y tenlo listo para pago.

Como hemos visto hasta el momento hay varias fuentes de financiación:

Financiación Interna:

• Dinero que aportan los socios, utilidades reinvertidas, reservas.

Financiación Externa:

• Deudas con entidades por la empresa a bancos o leasing y otros terceros.

 

¿Qué tipo de estructura debe tener mi empresa?

Esta respuesta la determina cada empresa y sus socios. Por ejemplo:

• La determina el nivel de riesgo que deseen aceptar los socios.
• O la determina el mercado, que tan activo este, puedes estar vendiendo un producto de temporadas que afecta fuertemente el tipo de estructura financiera que desees tener.
• La capacidad de pago. Si tienes baja capacidad de pago, lo mejor será no endeudarte mucho.

¿Qué es una estructura financiera sana y fuerte?

Existen varios tipos de estructuras financieras que dependen en gran medida del tipo de empresa que se tiene.

En definitiva, no tiene la misma estructura financiera una empresa que tiene ventas por temporadas a una que no las tiene. Estaría mal compararlas y definir si la estructura de una empresa es mas fuerte que la de la otra.

Pero de manera general si les puedo decir como puedes identificar si la estructura financiera de tu empresa es sana:

Como ya vimos anteriormente hay 2 formas de financiación, esto significa que tus activos se han pagado o adquirido de 2 formas, con el dinero en el patrimonio o con el dinero del pasivo.

Por esto analizamos la fortaleza de la estructura financiera desde estos dos lados.

Aquí tenemos 3 medidas de cómo identificar si nuestra estructura financiera es Sana:

Primera medida:

1. El objetivo de una empresa es Crecer, y ¿cómo se evidencia este crecimiento? En el patrimonio, ya que este debería estar aumentando año tras año.
   1. Si el patrimonio es igual a 0 significa que todo lo que tiene lo ha financiado con deuda.
   2. SI el patrimonio es negativo debe mas de los que tiene.

 Segunda medida:

Aquí podemos hacer el ejercicio de identificar cuantas veces el patrimonio de la empresa está comprometida con sus acreedores. En una situación ideal se debería situar entre un 40% socios y un 60% acreedores, pero ya vimos que cada empresa es su mundo y no es aconsejable basarse en un número, pero si nos da una idea.

En nuestro ejemplo:

Pasivo Total / Patrimonio Neto = 1.3.

Esto nos indica que el patrimonio está comprometido 1,3 veces con sus acreedores, que en un principio podria no verse muy favorable para la empresa de nuestro ejemplo.

Tercera medida:

Ver que tanto tus pasivos estan financiando o pagando tus activos.

En nuestro ejemplo (Pasivo Total / Activo Total) *100 = 57.1%   Este es el valor del endeudamiento de los activos.

Lo que quiere decir a su vez que el activo ha sido adquirido con el 42.9 del patrimonio.

SI quisiéramos ser estrictos con el endeudamiento el analisis sería que los activos estuvieran financiados en su mayoria por el patrimonio y no la deuda, en un punto de equilibrio “ideal” sería que el patrimonio estuviera comprometido en un 50% con sus acreedores, y que activo estuviera financiando con el 50% de deuda.

Pero como les digo, cada empresa es un mundo y es muy difícil casarse con estos valores para funcionar.

Lo mas importante es que ¡PODAMOS PAGAR LA DEUDA! , ojala con los activos y no con el patrimonio.

Ahora el ejercicio es que mires como esta tu estructura financiera y mires desde tu sector como puedes hacer para fortalecerla con las herramientas que vimos en este blog.

Si este blog te fue útil y tienes más preguntas no dudes en consultarme y te mostraré como puedo ayudarte.

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